1687 में औरंगजेब की सेना ने इस शहर पर कब्जा जमा लिया और परास्त करने के बाद गोलकुंडा किले को ध्वस्त कर दिया। यह साम्राज्य मुगल साम्राज्य के अधीन हो गया और दक्कन तथा गोलकुंडा दोनों ही मुगल सुबे हो गये। मुबर्रीज खान को सूबेदार बना दिया गया और वह मुगल सम्राट का प्रतिनिधि बनकर कार्य करता रहा। 1707 में औरंगजेब की मृत्यु के पश्चात मुगल साम्राज्य अक्षम शासकों के अधीन हो गया जिन पर दरबार के प्रभावशाली नवाबों का दबदबा था। दरबार के षडयंत्रों से तंग आकर मुगल सरदार मिर कमरूद्दीन दिल्ली दरबार से सेना की एक टुकड़ी लेकर दक्षिण की ओर रवाना हुआ। साल 1723 में उसने दक्कन के सुबेदार मुबर्रिज खान को बरार के शकर खेड़ा में परास्त किया तथा स्वयं को 1724 ई. में निजामुल-मुल्क घोषित कर दिया। इस प्रकार हैदराबाद में असाफ जाह शासन की स्थापना हुई जिसमें पूरा दक्कन सुबा शामिल था।
आसफ़ जाह प्रथम ने निज़ाम सरकार का चरित्र निर्धारित किया था, जो तानाशाही, निरंकुश और सामंतवादी थी। 1724 से 1748 तक शासन करने वाले पहले निज़ाम अपने असभ्य और क्रूर आचरण के लिए जाने जाते थे। उन्होंने अपने विरोधियों पर तीखी प्रतिक्रिया व्यक्त की. वह सरदारों, राजाओं और नवाबों के साथ बहुत कठोरता से पेश आता था। अधिकांश जमींदार और राजा जो कुतुबशाह के सहायक थे, या तो मारे गए या विस्थापित हो गए या परिवर्तित हो गए। आंध्र क्षेत्र में रुस्तम खान नाम के उनके डिप्टी ने अपने हिंसक तरीकों से रईसों के बीच आतंक पैदा कर दिया। वह अपने 'कुल्लामीनार' के लिए कुख्यात था, जो अमीरों और जनता के कटे हुए सिरों के साथ बनाए गए थे।
इस प्रकार का आतंकवादी शासन, हालांकि मुस्लिम शासन के तहत उत्तर में आम था, तुगलक के आक्रमणों को छोड़कर, दक्षिणी क्षेत्र में आतंकवादी शासन अज्ञात था। उनके शासन के दौरान जबरन धर्म परिवर्तन भी बड़े पैमाने पर हुआ। यह दिलचस्प है कि निज़ाम का शासन शासकों द्वारा की गई हिंसा के भयानक कृत्यों के साथ शुरू हुआ और शासक वर्ग के ऐसे ही भयानक कृत्यों के साथ समाप्त हुआ, जिन्हें लोगों के बड़े पैमाने पर विद्रोह और भारत सरकार के हस्तक्षेप के कारण कड़े प्रतिरोध का सामना करना पड़ा।