निज़ामों का शासन अपनी प्रकृति में सामंतवादी और निरंकुश था। चालीस प्रतिशत भूमि जागीरदारी व्यवस्था के अधीन थी। निज़ाम और उनके रिश्तेदारों के पास 'सर्फ-ए-ख़ास' और 'पाइगास' नामक ज़मीन के बड़े हिस्से थे। निज़ाम के पास स्वयं 10% भूमि थी। शेष 60% भूमि सरकार के अधीन थी जिसे दीवानी भूमि कहा जाता था। ग्रामीण अर्थव्यवस्था पर जमींदारों का प्रभुत्व था। हालाँकि वहाँ रैयतवाड़ी व्यवस्था लागू थी, लेकिन किसान व्यावहारिक रूप से किरायेदार बन गए थे और उन पर भारी कर लगाया जाता था। शोषण का स्तर ऊँचा था और लोग आर्थिक रूप से पीड़ित थे। ग्रामीण हैदराबाद में गरीबी भयानक थी। निज़ाम के घोर शोषण को सहन करने में असमर्थ आदिवासियों ने विद्रोह कर दिया; उनमें से उल्लेखनीय था 1853 और 1860 के बीच रामजी गोंड का विद्रोह। दूसरी ओर, निज़ामों पर अधिक कर देने के लिए अंग्रेजों का लगातार दबाव था। राजस्व घाटे की भरपाई के लिए, निज़ामों ने अंधाधुंध धन उधार लिया जिससे गंभीर वित्तीय संकट पैदा हो गया।
1853 में, सालारजंग प्रथम को प्रधान मंत्री नियुक्त किया गया और बड़े पैमाने पर प्रशासनिक, राजस्व और न्यायिक सुधार पेश किए गए क्योंकि हैदराबाद का प्रशासन और अर्थव्यवस्था ख़राब स्थिति में थी। उन्होंने पूरे राज्य में स्कूलों की स्थापना की, यहां तक कि लड़कियों के स्कूलों के लिए भी, और शिक्षा के माध्यम के रूप में उर्दू के साथ एक इंजीनियरिंग कॉलेज की स्थापना की। हालांकि, इन पहलों ने आधुनिक शिक्षा को तेलुगु, मराठी और बोलने वाली बहुसंख्यक आबादी के लिए दुर्गम बना दिया। कन्नड़। उन्होंने आगे डाक और टेलीग्राफ सेवाएं शुरू कीं, और रेलमार्गों के निर्माण के लिए अंग्रेजों के साथ एक समझौता किया। हालांकि उन्होंने मध्ययुगीन और मरणासन्न हैदराबाद राज्य को आधुनिक राज्य में बदलने की कोशिश की, लेकिन उनके सुधारों को बहुत कम सफलता मिली। शिक्षा, स्वास्थ्य और प्रशासन के क्षेत्र में इन सुधारों के बावजूद हैदराबाद बड़े पैमाने पर मध्ययुगीन बना रहा क्योंकि अधिकांश आबादी लाभों से वंचित थी।
निज़ाम मीर मेहबूब अली खान आसफ जाह VI 1884 में गद्दी पर बैठे और लायक अली सालारजंग द्वितीय को प्रधानमंत्री नियुक्त किया। आसफ़ जाह VI ने फ़ारसी की जगह उर्दू को हैदराबाद की एकमात्र आधिकारिक भाषा के रूप में पेश किया। इस कदम से मुस्लिम अभिजात वर्ग और हिंदू रईसों दोनों को असुविधा हुई, जो पहले से ही सालारजंग प्रथम के सुधारों, विशेषकर उसके प्रशासनिक और राजस्व सुधारों से व्यथित थे। आधिकारिक भाषा के रूप में उर्दू की शुरूआत ने हैदराबाद में बड़े पैमाने पर उत्तर भारतीय मुसलमानों की आमद का रास्ता भी खोल दिया, जिन्होंने अपनी पश्चिमी शिक्षा और अंग्रेजी और उर्दू दोनों के ज्ञान के कारण राज्य में सत्ता और प्रशासन के महत्वपूर्ण पदों पर कब्जा कर लिया। . इसके बाद, उर्दू को स्कूलों में शिक्षा का एकमात्र माध्यम बना दिया गया, जिसके परिणामस्वरूप तेलुगु, मराठी, कनाडा और अन्य मूल भाषाएँ हाशिए पर चली गईं।
निजाम मीर उस्मान अली खान का परिवार बड़ा था जिसके सभी सदस्य विशाल साम्राज्य में फैले दर्जनों आलीशान महलों और कोठियों में रहा करते थे। 1937 की टाइम मैग्जीन के अनुसार वह दुनिया का सबसे अमीर आदमी था जबकि उसकी जनता भयावह गरीबी में जी रही थी।